本刊編輯部 | 劉增祿
資本市場(chǎng)中歷來有“五窮六絕七翻身”之說，結(jié)合A股市場(chǎng)走勢(shì)來看，今年指數(shù)也的確走出了迎合俗語(yǔ)的表現(xiàn)，繼5月回撤3.57%、6月微跌0.08%后，上證指數(shù)7月份實(shí)現(xiàn)了2.78%的漲幅。
(資料圖片僅供參考)
個(gè)股中，2197家公司同期表現(xiàn)跑贏指數(shù)，受政策利好影響，房地產(chǎn)、整車類公司紛紛大漲。另外統(tǒng)計(jì)也發(fā)現(xiàn)，近期股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的公司中，不乏中期業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性優(yōu)異且被券商集中看好的個(gè)股。
7月175家公司大漲超20%
“炒股養(yǎng)家”持續(xù)買入月內(nèi)第一大牛股
結(jié)合市場(chǎng)表現(xiàn)統(tǒng)計(jì)，7月份，全A有2197家公司月漲幅優(yōu)于上證指數(shù)，占全部A股比重的41.9%。其中，175家公司月漲幅超過20%，17家公司月漲幅超過50%，金科股份、中央商場(chǎng)、星源卓鎂3家公司（已剔除7月以來上市的新股）月內(nèi)更是相繼斬獲了翻倍的漲幅。
月內(nèi)漲勢(shì)最猛的金科股份，公司專注于房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展，目前已基本形成以民生地產(chǎn)開發(fā)、生活服務(wù)、科技產(chǎn)業(yè)（園區(qū)）投資運(yùn)營(yíng)、文化旅游康養(yǎng)等相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)“四位一體”協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略格局。
不過，近年來，在房地產(chǎn)行業(yè)整體承壓的背景下，金科股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不樂觀。但與業(yè)績(jī)相背離，受政策利好帶動(dòng)，A股市場(chǎng)房地產(chǎn)板塊持續(xù)火爆，其中金科股份憑借政策利好與積極自救，自5月26日創(chuàng)0.77元階段低點(diǎn)以來，股價(jià)持續(xù)大漲，目前累計(jì)漲幅已接近200%，僅7月份，股價(jià)即斬獲了128.83%的月漲幅（見上圖）。
雖然公司股價(jià)短期漲幅已經(jīng)偏高，但結(jié)合龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，仍有知名投資者在不斷買入。
7月27日，華鑫證券上海宛平南路出現(xiàn)在公司龍虎榜買方，買入金額6614.35萬(wàn)元；7月31日，隨著公司股價(jià)的漲停，華鑫證券上海宛平南路再度出現(xiàn)在公司龍虎榜買方席位，且以1.15億元的買入金額位居買方榜榜首（見圖2）。
而華鑫證券上海宛平南路正是知名游資“炒股養(yǎng)家”的常用席位。
公開資料顯示，“炒股養(yǎng)家”資金體量極大，經(jīng)常在強(qiáng)勢(shì)股啟動(dòng)前期就已經(jīng)大手筆介入，其信息解讀能力強(qiáng)，板塊行情爆發(fā)后的強(qiáng)勢(shì)股中經(jīng)常有他的身影。
趙建平、吳鳴霄等扎堆海馬汽車
徐開東建倉(cāng)ST世茂
炒股家養(yǎng)持續(xù)買進(jìn)金科股份的同時(shí)，另有知名牛散也早已參與布局近期強(qiáng)勢(shì)股。
如整車公司海馬汽車，在今年一季度末的前十大流通股東名單中，牛散大佬們?cè)熏F(xiàn)身，趙建平趙吉父女、“ST大王”吳鳴霄、鐘格分別位居第三位、第四位、第五位和第九位（見圖3）。
不過，雖然海馬汽車近期走出了一波不俗的上行行情，但拉長(zhǎng)時(shí)間來看，自2021年8月6日盤中股價(jià)創(chuàng)8.6元階段高點(diǎn)后，長(zhǎng)期實(shí)則呈現(xiàn)了下跌趨勢(shì)（見圖4）。
從介入時(shí)間來看，吳鳴霄重倉(cāng)時(shí)間最早，首次現(xiàn)身公司大股東名單時(shí)間為2020年四季度末，其次是趙吉。
2021年四季度末，趙吉以930萬(wàn)股的持倉(cāng)新進(jìn)成為公司第十大流通股股東，此后更是一路增持，2023年一季度末，已憑借1800萬(wàn)股的持倉(cāng)晉升為公司第四大流通股股東。趙建平、鐘格的重倉(cāng)時(shí)間則相對(duì)偏晚，分別在2022年一季度和2022年二季度。由此結(jié)合整體走勢(shì)來看，如果二季度至今繼續(xù)持有則目前應(yīng)該只有吳鳴霄的持倉(cāng)實(shí)現(xiàn)了較大浮盈。
政策方面，政治局會(huì)議提出要提振汽車等大宗消費(fèi)，疊加此前新能源購(gòu)置稅延期、國(guó)六等，支持力度持續(xù)加碼，汽車終端景氣上行，銷售持續(xù)超預(yù)期。國(guó)泰君安分析師吳曉飛認(rèn)為，隨著大眾入股小鵬，中國(guó)新能源車產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位加速得到產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)認(rèn)可，自主品牌崛起下，優(yōu)勢(shì)乘用車整車將開啟價(jià)值重估之路。一方面份額潛力有望進(jìn)一步打開，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)合資品牌的替代以及對(duì)出海邏輯將得到強(qiáng)化；另一方面，隨著自主品牌在中高端市場(chǎng)的打開，單車盈利潛力也將大幅提升。
與金科股份同屬房地產(chǎn)板塊的ST世茂，近期則得到了徐開東的新進(jìn)建倉(cāng)。
ST世茂6月22日發(fā)布的《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股情況的公告》顯示，徐開東以775.68萬(wàn)股的持倉(cāng)，新進(jìn)成為了公司的第六大股東（見圖5）。7月份以來，公司股價(jià)已累計(jì)上漲31.58%，徐開東在無(wú)調(diào)倉(cāng)的背景下持倉(cāng)市值無(wú)疑將較二季度末明顯放大。
50家強(qiáng)勢(shì)公司中報(bào)業(yè)績(jī)保障性強(qiáng)
雖然金科股份、海馬汽車、ST世茂等公司7月股價(jià)漲勢(shì)強(qiáng)勁，且均有知名投資人參與加持，但公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性均并無(wú)亮點(diǎn)，炒作跡象明顯。
相反，統(tǒng)計(jì)7月份以來股價(jià)漲幅超過20%的公司，目前共有50家公司以正式中報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告等形式發(fā)布了上半年盈利且增長(zhǎng)的喜訊（見表1）。
如旗下?lián)碛小坝喾弧?、“EDB”、“大水滴”等美妝品牌的水羊股份，7月28日，公司披露半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.9億元，同比增長(zhǎng)4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.42億元，同比增長(zhǎng)72.02%。分季度看，公司今年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈流利潤(rùn)5213.83萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)25.38%；二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9032.11萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)119.05%，業(yè)績(jī)彈性凸顯。
而隨著中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)利好的發(fā)布，7月28日當(dāng)天，公司股價(jià)大漲19.99%沖上漲停，7月31日、8月1日也是繼續(xù)上行，3個(gè)交易日累計(jì)漲幅高達(dá)37.63%。
7月14日~21日，新零售概念股中央商場(chǎng)連拉6個(gè)漲停，此后經(jīng)過短暫的休整，7月28日、31日，又連續(xù)收出兩個(gè)漲停（見圖6）。
中央商場(chǎng)股價(jià)此番強(qiáng)勢(shì)上漲，或也得益于上半年公司業(yè)績(jī)回暖。7月14日，公司發(fā)布的半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元~900萬(wàn)元，同比增加22.4%~ 83.61%。
中央商場(chǎng)表示，報(bào)告期內(nèi)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和消費(fèi)市場(chǎng)逐步恢復(fù)，實(shí)體零售市場(chǎng)呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢(shì)，公司百貨零售銷售較同期增加導(dǎo)致主營(yíng)毛利同比增加。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司降本降費(fèi)，費(fèi)用總額較同期減少。以上兩項(xiàng)因素疊加，影響凈利潤(rùn)較同期增加。
券商集中看好10只強(qiáng)勢(shì)股
除了中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司，結(jié)合近期券商態(tài)度統(tǒng)計(jì)，7月份以來股價(jià)上漲超過20%的公司中，有10家公司得到了券商的持續(xù)看好，且給出了股價(jià)繼續(xù)上行超20%的空間。
8月1日，華泰證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安3家券商相繼對(duì)藥明康德給出了買入或增持評(píng)級(jí)，且均明確對(duì)公司給出了目標(biāo)價(jià)位。華泰證券的認(rèn)可度最高，分析師代雯認(rèn)為，公司不斷優(yōu)化經(jīng)營(yíng)效率，規(guī)模效應(yīng)持續(xù)凸顯，預(yù)計(jì)2023年常規(guī)業(yè)務(wù)收入增速為30%，由此預(yù)計(jì)公司2023年~2025年歸母凈利潤(rùn)100.01億元、127.87億元、165.41億元，給予公司A股目標(biāo)價(jià)124.92元，相較當(dāng)前公司74.98元的股價(jià)上漲空間高達(dá)66.6%。相對(duì)保守的國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安，給出的目標(biāo)價(jià)位也分別較公司當(dāng)前股價(jià)有21.9%和24.59%的上行空間。
二線白酒龍頭山西汾酒近期也同樣得到了眾多券商的看好，7月24日~27日，華創(chuàng)證券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券等6家券商先后對(duì)公司給予了增持或買入評(píng)級(jí)。
對(duì)于山西汾酒，華創(chuàng)證券分析師沈昊的態(tài)度最為積極，他認(rèn)為公司前期管理層的壓制因素已充分消化，目前經(jīng)營(yíng)已重回正軌，報(bào)表端二季度業(yè)績(jī)的強(qiáng)彈性充分彰顯了公司的實(shí)力與底氣，回款進(jìn)度70%有力保障全年業(yè)績(jī)確定性。同時(shí)終端保持較高景氣度，動(dòng)銷、開瓶、庫(kù)存等指標(biāo)在同業(yè)中均屬優(yōu)秀，批價(jià)環(huán)比回升。公司對(duì)應(yīng)今明兩年的估值僅為23倍、18倍，折價(jià)明顯，未來2~3年業(yè)績(jī)彈性與確定性有望延續(xù)，向上空間較大，所以維持公司350元的目標(biāo)價(jià)，相較當(dāng)前股價(jià)有50.54%的上行空間。
此外，神火股份、貴州輪胎、卓勝微等公司，在券商近日發(fā)布報(bào)告中，都對(duì)公司給出了上漲空間不俗的目標(biāo)價(jià)（見表2）。
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）